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Goldman Sachs prédit un rallye de plus de 40% pour ces 3 actions

Une nouvelle vague d'optimisme éclabousse la rue. La société d'investissement Goldman Sachs vient de donner un coup de pouce à ses prévisions boursières à trois mois, les faisant passer de Neutre à Surpondérées, en prévoyant également des «rendements numériques uniques élevés» pour les actions mondiales au cours de l'année prochaine. Le stratège de Goldman Sachs, Christian Mueller-Glissmann, cite le rebond impressionnant de la croissance des bénéfices mondiaux et la réduction des coûts des actions comme les moteurs de la révision des estimations. En plus de cela, un «changement procyclique plus large» des actions et autres actifs pourrait avoir lieu pendant le reste de l'année. «Nous avons changé plus cyclique sur les secteurs et les thèmes tactiquement, mais préférons toujours la croissance par rapport à la valeur sur un horizon stratégique. . À court terme, une incertitude accrue sur les élections américaines et de meilleures perspectives de croissance mondiale pourraient profiter davantage aux actions non américaines, mais à moyen terme, un poids important dans les actions de croissance structurelle devrait soutenir le S&P 500 », Mueller-Glissmann En ce qui concerne le «catalyseur le plus important» qui pourrait stimuler l'optimisme de la croissance l'année prochaine, le stratège souligne davantage de clarté sur le moment et la manière dont un vaccin COVID-19 sera disponible. Transformer les perspectives de Mueller-Glissmann en recommandations concrètes, Goldman Sachs «Les analystes martèlent la table sur trois actions qui semblent particulièrement convaincantes. Selon ces analystes, chaque nom est sur le point d'augmenter dans les 12 mois à venir.Raytheon Technologies (RTX) Tout d'abord, nous avons Raytheon Technologies, qui est une société aérospatiale et de défense qui fournit des systèmes et des services avancés pour les clients commerciaux, militaires et gouvernementaux. Alors que les actions ont trébuché en 2020, Goldman Sachs pense que la faiblesse présente une opportunité d'achat.Représentant la société, l'analyste Noah Poponak souligne que RTX est «  de trop haute qualité et bien positionné d'une entreprise pour négocier à un rendement de flux de trésorerie disponible de 11% sur le cash libre 2023E entièrement récupéré et entièrement synergisé dans le domaine de l'aérospatiale. le fabricant d’équipements d’origine), qui, selon Poponak, est «le meilleur sous-marché de l’aérospatiale à long terme». Ce segment représente environ 45% des revenus aérospatiaux de RTX.Bien que les interruptions de vol du COVID-19 aient pesé sur cette partie de l'activité, Poponak souligne que le total des avions en service est en baisse de seulement 25% d'une année sur l'autre et que les vols ont chuté. moins de 50%. Il a ajouté: «Le trafic intérieur de la Chine est désormais en hausse d'année en année, et bien que l'international reste déprimé, nous pensons que la reprise du transport aérien mondial pourrait être plus rapide à partir d'ici que les attentes générales d'une reprise d'ici 2023-2024.» Poponak souligne que dans le passé ralentissements, le marché de l'après-vente a dû faire face à des vents contraires qui découlaient de l'utilisation accrue de la séparation, de la mise en commun des stocks et du retard des dépenses après-vente. «Même dans ce cas, le marché des pièces de rechange a connu une croissance égale ou plus rapide que les ASM, et nous pensons qu'il y avait une demande refoulée à l'approche de ce ralentissement, ce qui a permis au marché des pièces de rechange de suivre la reprise du transport aérien mondial. À long terme, nous prévoyons que le trafic aérien augmentera de 2 fois le PIB mondial, comme il l'a toujours fait », a commenté l'analyste. En plus de la bonne nouvelle, le Geared Turbo Fan, qui est un type de moteur d'avion à double flux, pourrait générer des revenus substantiels. et la croissance de l'EBIT chez Pratt & Whitney, de l'avis de Poponak. «Compte tenu de la forte exposition OE à l'A320neo, qui a le plus fort carnet de commandes de tous les avions du marché, nous voyons le chiffre d'affaires de Pratt OE mieux résister et se redresser plus rapidement que ses pairs. Les nouvelles livraisons de GTF stimuleront l'expansion de la base installée de Pratt, qui était en baisse pendant la plupart des années 2000. Malgré la fin des livraisons OE du V2500, ce programme est juste en train de passer au point idéal pour les visites en magasin du côté du marché secondaire », a déclaré Poponak. De plus, Poponak considère que les synergies de fusion sont capables d'alimenter l'expansion des marges et la génération de trésorerie, avec l'historique la captation de synergie dans l'espace, ce qui implique que l'amélioration du guidage n'est pas hors de question. Conformément à son approche optimiste, Poponak reste avec les taureaux. À cette fin, il conserve une cote d'achat et un objectif de cours de 86 $ sur l'action. Les investisseurs pourraient empocher un gain de 49% si cet objectif était atteint dans les douze mois à venir. (Pour voir le bilan de Poponak, cliquez ici) En général, d'autres analystes font écho au sentiment de Poponak. 7 achats et 2 prises représentent une note consensuelle pour l'achat fort. Avec un objectif de prix moyen de 78,63 $, le potentiel de hausse se situe à 36,5%. (Voir l'analyse boursière RTX sur TipRanks) Boeing (BA) Passant à un autre acteur de l'espace aérospatial, Boeing a également connu des difficultés en raison de la pandémie COVID-19, qui ne parvient pas à suivre le rythme du marché plus large. Cela étant dit, Goldman Sachs a de grands espoirs pour ce nom à l'avenir.Analyste du cabinet Noah Poponak, qui couvre également RTX, souligne que BA a déjà réduit de moitié les plans de cadence de production, par rapport au plan de pointe d'avant la crise COVID et MAX mise à la terre. Un rebond plus lent que prévu du transport aérien pourrait entraîner davantage de réductions, mais l'analyste soutient que celles-ci seraient beaucoup moins importantes que les réductions qui ont déjà été observées. Il a ajouté: «Historiquement, les meilleures opportunités d'achat d'actions BA se situent juste après avoir capitulé face aux baisses de taux de production.» Selon Poponak, par rapport aux baisses économiques précédentes, le pic au creux de la récession actuelle est plus grand et plus rapide, bien que cela est en partie lié à l'échouement du 737 MAX en 2019. «Nous pensons que cela entraînera une dislocation moins grave de l'équilibre entre l'offre et la demande, et que les livraisons reviendront aux niveaux de 2018 d'ici 2024, alors que le transport aérien mondial se rétablira et que les compagnies aériennes remplaceront les départs à la retraite accélérés, Quant à savoir comment l'entreprise peut remplir son nouveau plan de cadence de production, «étant donné que la combinaison de son carnet de commandes est tellement plus pondérée par la croissance que par le remplacement», Poponak estime que «la réponse est que les compagnies aériennes pendant cette récession révisent ce mélange. " Depuis le début de la pandémie, les compagnies aériennes ont révélé des plans de retraite plus élevés et se sont préparées à une croissance moindre. «Cela signifie que pour une révision donnée dans le carnet de commandes d'une compagnie aérienne, il y a également un changement substantiel de mélange vers le remplacement de la croissance dans les nouveaux nombres de livraison. Par conséquent, le carnet de commandes ne perdra pas nécessairement toutes ses commandes de croissance », a déclaré l'analyste. De plus, suite à une augmentation des annulations de commandes d'avions en mars et avril, le rythme s'est ralenti. «Même en supposant plus de 200 annulations d'unités supplémentaires cette année, nous estimons que le 737 MAX aura près de 6X ans de production d'ici le milieu de la décennie à nos estimations de taux de production révisées», a déclaré Poponak. L'analyste est également optimiste, Poponak prévoyant que BA verra un flux de trésorerie disponible positif en 2021. «Nous pensons que le marché sous-estime les marges de trésorerie des unités aéronautiques réalisables à mi-cycle dans les principaux programmes, extrapolant les éléments temporairement négatifs dans le futur et sous-estimant le degré de liquidation des stocks susceptible de se produire en 2021 », a-t-il déclaré. Si cela ne suffisait pas, la recertification MAX pourrait être un catalyseur majeur. La société travaille à la recertification et à la remise en service, Poponak s'attendant à ce que les deux arrivent avant la fin de l'année.En tenant compte de tout ce qui précède, Poponak maintient une note d'achat et un objectif de prix de 225 $. Cet objectif traduit sa confiance dans la capacité de BA à grimper de 35% l’année prochaine. Pour le reste de la communauté des analystes, les opinions sont partagées. Avec 8 achats, 8 prises et 1 vente attribués au cours des trois derniers mois, le mot dans la rue est que BA est un achat modéré. À 192,40 $, l'objectif de prix moyen implique un potentiel de hausse de 16%. (Voir l'analyse boursière Boeing sur TipRanks) Immatics (IMTX) En combinant la découverte de véritables cibles pour les immunothérapies anticancéreuses (thérapies utilisant le pouvoir du système immunitaire) avec le développement des bons récepteurs de cellules T, Immatics espère à terme permettre une réponse spécifique des lymphocytes T contre ces cibles. Basé sur son approche de pointe, Goldman Sachs se considère comme un fan.Écrivant pour le cabinet, l'analyste Graig Suvannavejh note que contrairement aux approches CAR-T, une approche basée sur les récepteurs des cellules T (TCR) peut s'attaquer aux cibles à l'intérieur de la cellule, et lutter contre 90% des cancers qui sont de nature tumorale solide. La société fait progresser deux technologies: ACTengine, conçu pour les thérapies cellulaires personnalisées à base de TCR, et TCER, qui cible les anticorps bispécifiques à base de TCR.ACTengine est la technologie la plus avancée, avec ses quatre actifs IMA201, un produit candidat de cellules T génétiquement modifié qui cible l'antigène 4 ou 8 associé au mélanome, IMA202, qui cible l'antigène 1 associé au mélanome, IMA203, qui cible l'antigène exprimé préférentiellement dans le mélanome (PRAME) et IMA204 qui cible COL6A3 (trouvé dans le stroma d'une tumeur et est très répandu dans le microenvironnement tumoral / TME dans un large éventail de cancers) devrait entrer prochainement dans la clinique.En utilisant la plate-forme TCER, IMTX développe IMA401 et IMA402, ou des produits biologiques «prêts à l'emploi» constitués d'une partie du TCR qui reconnaît directement les cellules cancéreuses et un domaine de recrutement de cellules T qui recrute et active les cellules T du patient. Parlant de l'opportunité de marché, Suvannavejh a déclaré: «Les immunothérapies contre le cancer ont fait de grands progrès sur t La dernière décennie, et en particulier, les progrès observés avec CAR-T ont ouvert la voie à des approches basées sur la thérapie cellulaire … CAR-T, cependant, n'a jusqu'à présent montré qu'un effet limité dans le traitement des cancers qui sont de nature tumorale solide. Avec plus de 90% de tous les cancers étant des tumeurs solides – les cancers du poumon, du sein, colorectal et de la prostate représentant environ 60% du total – c'est l'opportunité pour IMTX. » À cette fin, il estime que les ventes cumulées de 2035 pourraient atteindre 15,5 milliards de dollars pour les actifs basés sur ACTengine.Réflexion d'un autre point positif, depuis 2017, IMTX a signé au moins un partenariat significatif par an avec les plus grandes sociétés biopharmaceutiques mondiales. Selon Suvannavejh, chacun a fourni des opportunités de financement non dilutives. L'analyste a ajouté: «… l'ARYA Sciences Acquisition Corporation, une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), la fusion qui a permis à IMTX de devenir une entité cotée en bourse a amené une liste complète d'investisseurs institutionnels bien connus et expérimentés dédiés à la santé. Pris ensemble, nous trouvons que ceux-ci valident les perspectives à plus long terme d'IMTX. »Pour l'avenir, les premières lectures des données cliniques pour IMA201, IMA202 et IMA203, qui sont prévues pour le premier trimestre 2021, et les demandes de nouveaux médicaments expérimentaux (IND) pour IMA204 et IMA401 en 2021 et YE2021, respectivement, reflètent des catalyseurs potentiels clés, de l'avis de Suvannavejh.Tout ce qu'IMTX a fait a convaincu Suvannavejh de réitérer sa note d'achat. Parallèlement à l'appel, il a joint un objectif de prix de 17 $, suggérant un potentiel de hausse de 73%. (Pour voir le bilan de Suvannavejh, cliquez ici) Les autres analystes sont-ils d'accord? Elles sont. Seules les évaluations Buy, 4, en fait, ont été émises au cours des trois derniers mois. Par conséquent, le message est clair: IMTX est un achat fort. Compte tenu de l'objectif de cours moyen de 19 $, les actions pourraient grimper de 93% l'année prochaine. (Voir l'analyse boursière Immatics sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées pour les actions négociées à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks.Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.